Federálny rezervný systém USA

Od bankového chaosu k federálnej regulácii

Chip Somodevilla / Getty Images

Federálny rezervný systém, vytvorený prijatím zákona o federálnych rezervách 23. decembra 1913, je centrálnym bankovým systémom Spojených štátov. Populárne známy ako Federálny rezervný systém alebo jednoducho Fed, Federálny rezervný systém bol vytvorený vo viere, že centralizovaná, regulovaná kontrola národného menového systému pomôže zmierniť resp. predchádzať finančným krízam ako panika z roku 1907. Pri vytváraní Fedu sa Kongres snažil maximalizovať zamestnanosť, stabilizovať ceny tovarov a služieb a zmierňovať dlhodobé účinky zmien úrokovej sadzby. Odkedy bol prvýkrát vytvorený, udalosti ako napr Veľká depresia v 30. rokoch 20. storočia a Veľká recesia počas roku 2000 viedli k úprave a rozšíreniu úloh, zodpovedností a autorít Federálneho rezervného systému.

Bankovníctvo v Spojených štátoch pred vytvorením Federálneho rezervného systému bolo prinajmenšom chaotické.

Rané americké bankovníctvo: 1791-1863

Bankovníctvo v Amerike v roku 1863 nebolo ani zďaleka jednoduché alebo spoľahlivé. Prvá banka (1791 – 1811) a druhá banka (1816 – 1836) Spojených štátov amerických boli jedinými oficiálnymi predstaviteľmi ministerstva financií USA – jedinými zdrojmi, ktoré vydávali a podporovali oficiálne americké peniaze. Všetky ostatné banky boli prevádzkované na základe štátnej charty alebo súkromných subjektov. Každá banka vydala svoje vlastné „bankovky“. Všetky štátne a súkromné ​​banky súťažili medzi sebou a dvoma americkými bankami, aby sa uistili, že ich bankovky sú splatné za plnú nominálnu hodnotu. Keď ste cestovali po krajine, nikdy ste presne nevedeli, aké peniaze od miestnych bánk dostanete.

S rastúcou veľkosťou, mobilitou a ekonomickou aktivitou americkej populácie sa táto rozmanitosť bánk a druhov peňazí čoskoro stala chaotickou a neovládateľnou.

Národné banky: 1863-1913

V roku 1863 Kongres USA schválila prvý zákon o národnej banke, ktorým sa ustanovuje dohliadaný systém „národných bánk“. Zákon stanovil prevádzkové štandardy pre banky, stanovil minimálnu výšku kapitálu, ktorý majú banky držať, a definoval, ako majú banky poskytovať a spravovať úvery. Zákon navyše uvalil 10 % daň na štátne bankovky, čím sa fakticky vylúčila nefederálna mena z obehu.

Čo je to „národná“ banka?

Každá banka, ktorá vo svojom názve používa frázu „národná banka“, musí byť členom Federálneho rezervného systému. Musia udržiavať minimálne úrovne rezerv v jednej z 12 bánk Federálneho rezervného systému a musia vložiť percento sporiaceho účtu svojich zákazníkov a vkladov na bežnom účte do banky Federálneho rezervného systému. Všetky banky registrované podľa národnej charty sa musia stať členmi Federálneho rezervného systému. O členstvo vo Federálnom rezervnom systéme môžu požiadať aj banky založené na základe štátnej charty.

1913: Vytvorenie Federálneho rezervného systému

Do roku 1913 si ekonomický rast Ameriky doma aj v zahraničí vyžadoval flexibilnejší, no lepšie kontrolovaný a bezpečnejší bankový systém. The Zákon Federálneho rezervného systému z roku 1913 založil Federálny rezervný systém ako centrálny bankový orgán Spojených štátov.

Funkcie Federálneho rezervného systému

Podľa zákona o federálnych rezervách z roku 1913 a zmien v priebehu rokov Federálny rezervný systém:

• Vykonáva americkú menovú politiku
• Dohliada a reguluje banky a chráni práva spotrebiteľov na úvery
• Udržiava stabilitu amerického finančného systému
• Poskytuje finančné služby pre U.S. federálna vláda , verejnosť, finančné inštitúcie a zahraničné finančné inštitúcie

Federálny rezervný systém poskytuje pôžičky komerčným bankám a je oprávnený vydávať bankovky Federálneho rezervného systému, ktoré zahŕňajú celú americkú zásobu papierových peňazí.

Rada guvernérov Federálneho rezervného systému

Dohľad nad systémom, Rada guvernérov Federálneho rezervného systému riadi operácie 12 federálnych rezervných bánk , niekoľko menových a spotrebiteľských poradných výborov a tisíce členských bánk po celých Spojených štátoch.

Rada guvernérov stanovuje limity minimálnych rezerv (koľko kapitálu musia mať banky k dispozícii) pre všetky členské banky, stanovuje diskontnú sadzbu pre 12 federálnych rezervných bánk a kontroluje rozpočty 12 federálnych rezervných bánk.